Panorama de marché
Ce que la Thaïlande exporte vraiment, et où les économies sont meilleures
La Thaïlande était le 8ᵉ exportateur mondial de produits agricoles et alimentaires en 2024 : 50,9 milliards de dollars, en hausse de 4 %. La croissance est venue du caoutchouc, de la volaille, des produits de la mer et des fruits.
Le riz et le sucre, les deux commodités classiques, ont reculé en valeur. Ce seul fait cadre tout le reste : le moteur thaï tire désormais sur le transformé, le conditionné et la marque — c’est-à-dire précisément là où les marges ne sont pas de quelques dollars la tonne.
La nourriture pour animaux — marge brute de 28,5 % chez Thai Union en 2024, un record ; demande acyclique ; cinq fois la valeur du riz par conteneur.
Le thon en conserve — la Thaïlande est n°1 mondial avec environ 35 % du marché, et c’est l’origine la moins chère (4 780 USD/t contre 5 360 pour le Vietnam et 6 040 pour l’Équateur). Durée de conservation illimitée, pas de chaîne du froid, Halal. Les ventes ont bondi de 45 % vers l’Afrique et 42 % vers le Moyen-Orient en 2024.
À distinguer de la sardine et du maquereau, où la Thaïlande n’a pas de pêcherie et ne peut pas concurrencer le Maroc. Voir plus bas.
Les sauces, pâtes de curry, lait de coco — marges brutes de 19 à 30 %, demande stable, produits stables en température.
Le durian frais — 97 % dépendant de la Chine, souvent avec l’acheteur chinois propriétaire du verger. En janvier 2025, une centaine de conteneurs (environ 5 millions de bahts pièce) ont été refusés pour un colorant non testé. Le prix d’achat est passé de 230 à 110 bahts le kilo en une saison.
Le manioc et l’amidon de tapioca — plus de 90 % des exports vers la Chine, qui bascule sur le maïs. Acheteur captif, marge mince (la matière première fait 75 % du coût).
La crevette — onze ans de problème sanitaire, production en chute, structurellement battue par l’Équateur et l’Inde.
| Catégorie | Valeur 2024 | Croissance | Destinations | Structure |
|---|---|---|---|---|
| Fruits (frais, congelés, séchés) | 6,51 Md USD | +27 % (frais) | Chine (75–97 % du durian) | Producteurs fragmentés ; durian capturé par les acheteurs chinois |
| Riz | ~6,7 Md USD (9,95 Mt) | +13 % en volume (record 6 ans) | Indonésie, Irak, É.-U., Afrique du Sud | Fragmenté, ~200 exportateurs, preneurs de prix |
| Volaille | ~4,45 Md USD | +5,7 % | Japon, Royaume-Uni (>64 %) | Intégrateurs (CP, Betagro, GFPT) |
| Poisson transformé | 3,8 Md USD (833 000 t) | +10,7 % val., +19,7 % vol. | É.-U., Japon, Libye, Égypte | Consolidé |
| Thon en conserve | 2,5 Md USD (579 478 t) | +20 % val., +30 % vol. | É.-U., Japon, Libye, Égypte, Golfe | Thai Union (n°1 mondial), Sea Value, Pataya |
| Sucre | 3,71 Md USD | En recul | Indonésie, Philippines, Corée | Concentré (Mitr Phol) |
| Nourriture animale | 2,67 Md USD | +29 % | É.-U. (32 %), Japon, Australie | Thai Union / i-Tail, plus de l’OEM |
| Manioc / tapioca | 1,61 Md USD (amidon) | +8,9 % | Chine (63 %) | Capturé par la Chine |
| Crevette | ~1,2 Md USD | −6 % | Japon, É.-U., Chine | En déclin, frappé par la maladie |
| Sauces, condiments | 990 M USD (446 000 t) | +3,2 % | É.-U., Cambodge, Australie | Marques + fabrication à façon |
| Lait de coco | 341 M USD (10 mois) | +16,9 % | É.-U. (69 %) | Marques + marque distributeur |
| Halal (vers les pays de l’OCI) | 7,13 Md USD | +6,3 % | Indonésie, Malaisie, Irak, Émirats, Arabie saoudite | Transversal : riz, thon, sucre, nourriture animale |
Sources : USDA FAS, Bureau de la politique commerciale thaïlandais (TPSO), Département du commerce extérieur, associations professionnelles. Chiffres 2024.
Le tableau qui compte. Le riz sert de référence.
| Produit | Prix FOB / tonne | Valeur par conteneur 40’ | Marge | Conservation |
|---|---|---|---|---|
| Riz (référence) | ~560 USD (2024), tombé à ~347 en sept. 2025 | 15 000 à 17 000 USD | 2 à 3 % de courtage | Longue |
| Thon en conserve | 4 400 à 4 780 USD | 95 000 à 115 000 USD | 10 à 15 % en distribution ; 40 à 60 % en détail | Illimitée |
| Nourriture animale | 3 010 à 3 200 USD | 70 000 à 90 000 USD | 28,5 % de marge brute (Thai Union 2024) | Longue |
| Lait de coco | 1 280 à 3 340 USD | 30 000 à 70 000 USD | Prime marque et marque distributeur | Longue (UHT) |
| Amidon de tapioca | 525 USD | ~13 000 USD | Mince | Longue |
| Durian frais | ~5 300 USD (jusqu’à 10 830) | 50 000 à 150 000 USD | Brute élevée, mais pertes de ~5 M THB par conteneur refusé | Très courte, froid obligatoire |
| Transformé à valeur ajoutée | Variable | Élevée | 19 à 30 % | Longue |
La valeur par conteneur et la marge montent à mesure qu’on passe de la commodité brute au produit transformé, puis au produit de marque. Un conteneur de riz porte 15 000 dollars de marchandise avec 2 à 3 % de marge. Un conteneur de thon en conserve en porte 100 000, avec 10 à 15 %.
Le profil idéal : forte valeur unitaire, conservation longue, demande stable, pas de chaîne du froid.
Le thon et les conserves de poisson cochent toutes les cases. Conservation illimitée, Halal, demande de base, forte valeur par conteneur.
La nourriture animale suit, mais sur une clientèle plus concentrée dans les pays développés.
Le riz supporte le crédit — la FAO documente que l’escompte d’effets avalisés est couramment utilisé en Afrique dans le négoce du riz, avec des banques prenant 15 à 25 % de marge sur les lignes de crédit acheteur. Mais l’écart de négoce y est si mince que tout repose sur l’écart de financement. La conserve de poisson offre les deux.
L’Afrique ne représente que ~2,1 % des exports thaïs en valeur totale, mais dans l’alimentaire elle pèse bien plus lourd — et affiche les meilleures croissances du portefeuille thaï.
L’Afrique a importé un record de 3 millions de tonnes de riz thaï en 2024, en hausse de 23,3 % — plus du double des 1,09 Mt de 2022. Cela représente 30 % des exports totaux de riz thaï, soit environ 60 milliards de bahts.
Les principaux marchés : Afrique du Sud (833 184 t), Sénégal (461 804 t), Côte d’Ivoire (310 839 t), Mozambique (287 125 t), Bénin (286 649 t) — ensemble plus de 70 %. En émergence : Angola, Togo, RD Congo, Congo, Ghana.
À noter : l’Afrique de l’Ouest privilégie le riz étuvé.
Les ventes de thon thaï en conserve ont progressé de 45 % vers l’Afrique et 42 % vers le Moyen-Orient en 2024 (Association thaïlandaise de l’industrie du thon).
La Libye et l’Égypte figurent désormais dans le top 5 des destinations du poisson transformé thaï. Le marché africain de l’import de conserves : Nigeria (194 M USD), Algérie (181 M USD), Égypte (135 M USD).
Les moteurs identifiés par les autorités thaïes : insécurité alimentaire, incertitude économique et politique (constitution de stocks), et montée de la demande Halal.
| Adapté à une distribution par entrepôt en climat chaud | Produits |
|---|---|
| Excellent — conservation illimitée, résistant à la chaleur, sans froid, Halal | Thon en conserve, sardines et maquereau en conserve, fruits et légumes en conserve, riz, sucre, tapioca, lait de coco UHT, nouilles instantanées, sauces et pâtes de curry |
| Bon — stable, valeur élevée | Nourriture animale, fruits séchés |
| Mauvais — chaîne du froid, périssable | Durian et longane frais, poulet congelé, crevette |
Un transit de 25 à 40 jours est sans conséquence pour une conserve.
La demande africaine est massive et structurelle : le maquereau en conserve alimente les programmes de cantines scolaires de Lagos à Riyad. Le marché est dominé par le Maroc, qui détient environ 87 % des exports africains de sardine en conserve.
Mais la Thaïlande ne peut pas s’y attaquer, pour une raison de fond : elle n’a pas de pêcherie de sardines. Son propre maquereau court est passé de 147 853 tonnes pêchées en 2011 à 20 461 tonnes en 2018. Ses conserveries doivent importer le poisson, quand le Maroc le débarque devant l’usine.
Si le maquereau et la sardine sont le sujet, la bonne origine est le Maroc (Safi, Agadir), pas la Thaïlande. Les deux ne s’excluent pas : thon thaï, sardine marocaine.
Deux autres espaces sous-exploités : la nourriture animale vers les marchés urbains africains et du Golfe (les exportateurs thaïs se concentrent sur les États-Unis, le Japon et l’Europe), et le lait de coco UHT et les pâtes de curry pour la classe moyenne urbaine africaine et du Golfe.
Les exports alimentaires thaïs vers les 57 pays de l’Organisation de la coopération islamique ont atteint 7,13 milliards de dollars en 2024, en hausse de 6,3 %. La Thaïlande est le 10ᵉ fournisseur alimentaire de ce bloc. Produits clés : riz, thon en conserve, sucre, nourriture animale, assaisonnements.
| Catégorie | Croissance | Marge | Valeur / conteneur | Logistique | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Nourriture animale | Forte | Très forte | Élevée | Simple | Bat le riz |
| Thon en conserve | Forte | Correcte | Très élevée | Très simple | Bat le riz |
| Sardines / maquereau | Forte (demande) | Correcte | Élevée | Très simple | Bon produit, mauvaise origine — le Maroc domine |
| Sauces, curry, lait de coco | Bonne | Forte | Moyenne | Simple | Bat le riz |
| Volaille transformée | Moyenne | Moyenne | Moyenne | Froid | Comparable ; tenu par les géants |
| Sucre | Faible | Faible | Faible | Simple | Comparable au riz |
| Riz (référence) | Faible | Très faible | Faible | Simple | Référence |
| Manioc / tapioca | Faible | Très faible | Faible | Simple | Piège (captif Chine) |
| Durian frais | Moyenne | Brute élevée, pertes élevées | Très élevée | Froid, fragile | Piège |
| Crevette | En chute | Faible | Moyenne | Froid | Piège |
Le record de 2024 tenait à l’interdiction d’exporter indienne, qui a été levée depuis. Les exports thaïs ont chuté de 17,5 % en janvier 2026 (530 287 t contre 643 144 t), avec une valeur en baht en recul de 30,7 %. Le président de l’association des exportateurs rappelle que chaque baht d’appréciation ajoute 12 à 15 dollars la tonne à une origine déjà la plus chère du marché. Le baht proche de 31 pour un dollar début 2026 étrangle la compétitivité.
Un accord de libre-échange Thaïlande-UE (visé pour 2025-26) améliorerait nettement la volaille, l’alimentaire transformé et peut-être la crevette vers l’Europe. L’accord AELE-Thaïlande a déjà été signé le 23 janvier 2025.
Le baht. Au-dessus de 35 pour un dollar, la compétitivité du riz et des commodités revient. À 31, comme début 2026, elle est morte.
Le droit de douane américain de 19 % (depuis août 2025) touche la nourriture animale, les produits de la mer et l’alimentaire transformé vers les États-Unis. Il ne touche pas l’Afrique, le Moyen-Orient ni l’Asie.
USDA FAS (rapports GAIN Thaïlande), Bureau de la politique et de la stratégie commerciales (TPSO), Département du commerce extérieur, douanes thaïlandaises, FAO, ITC Trade Map, associations professionnelles (Thai Tuna Industry Association, Thai Food Processors, Thai Rice Exporters Association), résultats publiés de Thai Union, presse spécialisée.